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資產管理計劃會計合并問題探討
2016-01-04 09:17:09 來源:期貨日報 作者:財務之家

辛运28:資產管理計劃會計合并問題探討


辛运28 www.ixsig.com     隨著財富增長,我國正迎來“大資管時代”,公募及私募基金公司、證券公司、信托公司、期貨公司等在取得相關資質后均可以發行理財產品,收取管理費及業績報酬,根據會計準則規定,就會涉及是否需要合并會計報表的問題,本文以期貨公司投入自有資金參與本公司作為資產管理人發行的產品為例,從實務角度對該問題進行探討。

    判斷是否合并的標準

    企業會計準則的規定

    《企業會計準則第33號——合并財務報表》規定:“合并財務報表的合并范圍應以控制為基礎予以確定??刂?,是指投資方擁有對被投資方的權力,通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報,并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。”從以上準則規定對“控制”的解釋來看,三項要點缺一不可,即擁有對被投資方的權力、享有可變回報、有能力影響回報金額。

    實務操作中需要考慮的因素

    一是對控制的理解。

    控制必須具有實質性權力,不存在行使障礙,在合同條款中進行相關具體規定,實務操作中對表決權和潛在表決權需要一并考慮,具有實際行使權力的能力包括任免、提名、否決權等。

    管理人應在綜合考慮所有相關事項和情況的基礎上對是否控制理財產品進行判斷。一旦相關事實和情況的變化導致對控制定義所涉及的相關要素發生變化的,管理人應當進行重新評估。即使沒有絕對多數投票權也可能存在控制關系,需要考慮其他利益相關者投票權的相對比例大小和分散程度,考慮以往表決模式。

    資產管理人必須評估其決策權的范圍,與該評估相關的因素包括:相關監管協議和法律所允許的活動,以及這些活動是否屬于資產管理計劃的相關活動;資產管理人主導相關活動時的自主權;資產管理計劃設立的目的和條款設計等。

    投資方的報酬隨被投資方的業績而變化,表明存在可變回報的敞口,可以為正,也可以為負,或者兩者兼而有之。

    資產管理方的報酬包括但不限于資產管理費、分紅、固定或浮動業績報酬等。

    二是合并的標準。

    根據相關準則,實務中參照的標準為:資產管理人的總收益占被投資產品當期收益的比例在20%以下時,無需合并;在20%—30%之間時可以合并;在30%以上時必須合并。具體計算公式如下:相關比例=(管理費+業績報酬+自有資金投入部分在理財產品中所對應的損益)/理財產品當期損益x100%。

    理財產品設立之初就需要根據合同判斷是否需要合并,主要需要考慮兩個參數,即產品預計收益情況;自有資金投資份額在產品總份額的占比。量級與可變動性并重,無論固定收益還是浮動收益均需要考慮。資產管理計劃各期業績出現大的波動時,可能引起量級的重大變化,導致合并判斷結果各期間不一致。

    如何進行會計處理

    根據以上原則,對于確需合并的,按照以下步驟進行處理。

    第一步:資產管理人以自有資金參與資管產品,需要合并會計報表的,資產管理人與資產管理產品的損益類科目進行內部抵銷。

    抵銷資產管理產品的管理費支出和資產管理人的管理費收入。借——手續費及傭金收入-資產管理業務收入(資產管理人);貸——管理費支出(資產管理產品)。

    抵銷資產管理產品的業績報酬支出和資產管理人的業績報酬收入。借——手續費及傭金收入-資產管理業務收入(資產管理人);貸——業績報酬支出(資產管理產品)。

    由于資產管理業績報酬在未清算前屬于浮動盈虧,不能滿足會計準則中收入確認的條件,合并時應關注資產管理產品確認業績報酬支出與資產管理人確認業績報酬收入時點之間的差異,一方已進行賬務處理而另一方未進行賬務處理時,在合并時需要將已處理的賬務進行沖銷。

    抵銷資管計劃的應付管理費和資產管理人的應收管理費。借——應付管理費(資產管理產品);貸——應收傭金(資產管理人)。

    第二步:資產管理人將投資的產品重分類至長期股權投資。

    實務操作中,資產管理人對于納入合并范圍的理財產品,在初始財務投資時一般在可供出售金融資產、持有至到期投資、按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產等科目核算,而國際準則要求企業對所有合并主體統一分類及核算,一般上市公司均分類至長期股權投資。需要將投資的本金及損益進行重分類。

    借——長期股權投資;貸——可供出售金融資產(或其他科目)。損益在資本公積中反映的,也要轉入長期股權投資。

    第三步:資產管理產品的所有者權益與資產管理人的長期股權投資抵銷。

    從合并角度,對非資產管理人持有的份額凈值在合并報表層面確認為一項負債(以公允價值計量且其變動計入損益的金融負債或以攤余成本計量的金融負債)。對于分級產品的次級份額需要做更細致的考慮(根據合同規定及基礎份額凈值計算優先級、次級等的凈值,計入金融負債)。

    第四步:資管計劃收益分配的抵銷(以公允價值計量且變動計入損益的金融負債為例)。

    對會計報表的影響

    合并報表后,資產管理人購買的資產管理產品份額完全抵銷,在賬面僅體現其他投資人購買份額的情況。其他投資人投資的資產管理產品在資產負債表上體現為一項對外負債,相關損益在損益表中體現??悸塹階什芾砑蘋木J?,一般合并層面將獲取的其他投資人支付的管理費體現為經營活動現金流入,將其他投資人購買理財產品的資金體現為籌資活動現金流入。

    報表披露需要注意的事項

    在報表附注中需要披露結構化主體(資產管理產品)的總資產、資產管理人初始投資額等信息,需要披露以公允價值計量且變動計入損益的金融負債的主要情況。

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